Фильм вращается вокруг бессмертной любви пешвы Баджи Рао и воительницы-мусульманки Мастани.

Пешва Баджи Рао - умный, храбрый, быстрый воин и правитель. С поддержкой матери и супруги Кашибай, он завоевывает земли и правит маратхами. Однажды он помогает в войне королевству Бунделькханд и дочь короля Мастани безумно влюбляется в него. Вскоре их страсть и храбрость создает между ними нерушимые отношения, их любовь перерастает в брак. Но семья Баджирао отказывается принимать Мастани, потому что она принадлежит другой религии. Фильм рассказывает о борьбе Баджирао, как он изо всех сил пытается найти признание своей любви и безусловной любви Кашибай к мужу, несмотря на его неверность…